本周10大金股值得布局

1、东方国信(300166)：对标公司Palantir新融1.29亿美大数据分析保持快速发展态势

【事件】：北京时间2012年12月10日，硅谷大数据公司Palantir宣布在最新一轮融资中成功召募资金达1.29亿美。2015年7月，Palantir计划融资5亿美。10月，Palantir发售的股分从本来的5亿美增加到5.548亿美。如今，Palantir融资总额已比7月份高出1/3，总金额6.798亿美，预计Palantir本次估值为200亿美。

数据分析工具备受青睐，A股龙头东方国信将延续受益：Palantir的数据发掘软件来源于在线支付平台Paypal的技术，其开发的软件可对各类结构化和非结构化数据进行分析。Palantir核心优势在于具有功能强大的数据库并允许用户对此类信息进行细致分析。东方国信(人民币35.86，买入)作为国内大数据龙头，其完全且领先的大数据平台技术及分析能力得到验证，有望逐渐打造稳固闭环生态系统，构筑最具实力的技术产品体系。认为，Palantir此次召募1.29亿美资金凸显了市场对数据分析工具业务未来市场的信心，东方国信在这上面的相干技术产品竞争力将帮助公司延续受益相干需求增长。

对标Palantir发展，东方国信在电信大数据源及应用上卡位优势明显：美国CIA和FBI手握不计其数数据库涵盖财务信息、基因样本、图象影象片断等，迫切需要在这些浩如烟海的信息之间建立联系、寻觅到有价值的线索。2004年，Palantir靠着美国中情局风投部门200万美投资权威的白癜风医院委曲起家并开始帮助其建设大数据分析平台，从而同时处理大量数据库，并允许用户通过多种方式快速阅读相干信息。事实证明，Palantir和美国情报部门合作帮助处理海量信息有效的提升了公司的大数据分析技术实力，同时也成为其进入更多行业市场的基石。比较Palantir，东方国信在一样具有优良大数据资源和相应分析需求的电信行业多年数据分析技术和数据可视化技术上的积累为其大数据发展打下了良好基础，其市场卡位优势明显。

东方国信与Palantir业务布局高度重合，凸显战略布局优势：Palantir凭仗其强大的数据分析能力，目前客户群体已从当初的政府机构拓展到了更多的行业，包括：银行、保险、零售、医疗保健、石油和天然气、个人征信等。认为，Palantir布局显示愈来愈多的行业已意想到大数据的巨大价值，大数据分析工具的行业运用需求也因此快速增长。东方国信近一两年通过内生外延的发展已全面布局包括电信、金融、工业、农业、DSP、大数据运营、个人征信等大数据运用确定性较高行业。认为，大数据行业运用蓄势待发，公司通过卡位行业运用将扩大营收及利润新的增长点，并将迅速提高市场竞争力。

【投资建议】：美股龙头Palantir新融1.29亿美，凸显市场看好大数据分析未来前景。东方国信在大数据上发展路径和Palantir类似，在电信大数据上占有战略优势将奠定其未来发展基石。另外，二者在大数据行业运用上面的高度重合凸显东方国信战略布局优势。对标Palantir，看好东方国信完全的大数据产品链和国内外业内领先的大数据分析技术，预计公司年每股收益分别为0.41、0.66、0.87，保持12个月目标价45.37，并保持买入评级。(中银国际吴友文吴彤)

2、创意信息(300366)：电信大数据龙头内外兼修空间大

全面发力西部区域电信大数据业务。大数据正迎来发展浪潮，电信企业级大数据运用更是大有可为。公司与贵州移动合作的大数据3域连通项目被列为中国移动二级成果是公司大数据业务的一次重大突破。依托与电子科大在大数据方面的研究成果，公司未来有望推出电信大数据方面的自主产品，预计2016年大数据这块的业务会有所新的进展，后续值得期待。

WIFI运营打开公司想象空间，将成为公司新的赢利点。公司在2015年上半年推出WIFI运营项目，已在政府、交通、运营商、银行、ShoppingMall及旅游景点铺设。WIFI运营能占据移动互联的重要入口，成为获得数据的又一来源，公司将依托WIFI运营实行大数据精准营销业务。目前公司已与运营商尝试进行合作，未来这块业务的利润会比较可观。

并购格蒂电力，深入拓展电力行业信息化。并购格蒂电力的事项已正式落地。格蒂电力深耕电力信息化行业，随着智能电高投资额的延续，未来公司有望依托格蒂电力这样一个平台享受电力信息化项目的盛宴。另外双方的协同效应也比较显著，主要突出表现在校企合作、客户、区域、技术等方面。

外延将是重要驱动力。公司在2014年年报中明确提出要未来2至3年积极推动并购重组，力争实现次的并购重组，促使年收益增长300-500。比较同时段上市的其他公司(重点东方力)的资本运作历程，肯定格蒂电力只是第一步，未来在横向、纵向等均会有所布局与拓展。

盈利预测及评级。预计公司2015年-2017年收入分别为3.45亿、5.41:亿和6.62亿，净利润分别为1.05亿、1.93亿和2.51亿，EPS分别为0.71、1.31、1.70，对应PE分别为94.88、51.42、39.56倍。认为公司新业务成长空间巨大，外延并购预期强烈，根据大数据行业2016年平均估值94倍给予公司6个月目标价123，首次覆盖给予公司“强烈推荐”评级。(东兴证券林阳)

3、神州长城(000018)：一带一路民企先锋将加速前行

更名“神州长城”后首次公告海外大单值得充分重视。昨日公司公告签署伦坡自由城市中心总承包合同，金额预计2.5亿美(约人民币16.1亿)，占2014年营收的60，开工日2016年3月1日，工期42个月。这是公司完成借壳上市、由中冠A更名神州长城后首次公告大额海外定单，值得充分重视。在公司极强的海外市场拓展能力驱动下，预计未来海外业务还将延续获得突破，更名后这些进展将更加及时的传递到市场、构成延续催化剂。

一带一路民企先锋逻辑得到充分验证，延续高增长可期。今年以来我国海工程新签合同额同比增长18.3，一带一路战略已进入实质推动期。去年底全市场率先发掘公司“民企一带一路先锋”逻辑后，公司海外定单及事迹高速增长(累计公告签约或中标的海外定单88.9亿，为公司2014年收入的3.2Tabl倍)，目前已布局东南亚、非洲、中东等重点区域(多为一带一路国家)，重点跟踪中国贷款的建筑项目，并与从事海外业务的大型基建央企长时间合作，海外总包能力强劲；今年前三季事迹增长86，预计全年完成3.5亿许诺事迹(90增速)无忧，明年继续大幅增长可期。

完成借壳上市是全新出发点，外延扩大及转型升级潜力极大。公司完成借壳市后资金品牌实力有望显著提升，项目承接及履行能力将明显增强，驱动事迹加速增长。由于公司借壳上市时召募资金较少，潜伏融资需求构成未来做大市值动力。另外公司上市后借助资本市场进行外延扩大、转型升级亦空间极大。

拟推员工持股计划实现长效鼓励彰显信心。公司拟推出第一期员工持股划，覆盖中层管理人员及核心骨干，员工出资不超过1400万，并以2:1设立优先和次级份额，共4200万购买公司股票。此次员工持股计划有望建立长效鼓励，充分调动管理层和员工积极性，也显示对公司长时间发展的信心。未来计划推出第二期、第三期员工持股计划，合计不超过1.5亿，有望覆盖所有员工，更全面实现利益同享。

投资建议：参考公司今年前3季度增长趋势，判断公司全年事迹许诺：望逾额完成，公司2015/2016/2017年EPS分别为0.81/1.33/1.72，考虑到公司较高的定单收入比、极高的成长性及上市后外延扩大和转型升级巨大潜力，给予46.5目标价(2016年35倍PE)，买入-A评级。(安信证券杨涛夏天)

4、广宇团体(002133)：布局影象诊断蓝海地产销售良好支持转型

转型医疗大健康布局第三方影象诊断蓝海：公司与市正医疗共同出资成立杭州全景医学影像诊断中心，正式肯定转型方向为医疗大健康。诊断中心预计明年中试运营，将会最少配备1台T是用于初期肿瘤发现最有效手段，我国PET装备保有量远低于发达国家，市场空间巨大。PET装备需国家卫计委审批，初始投资大，公司布局该领域将有效发挥资金和政商关系方面的资源。

地产项目优良有力支持转型：公司是浙江省首家在国内A股上市的民营房企，具有30多年房地产开发经验，在当地积累了一定口碑。公司今年以来销售良好，提早完成全年25亿销售任务。杭州自去年下半年消除限购后销售恢复明显。预计G20峰会和亚运会举行权将提升杭州吸引力，利于房地产市场的回暖延续。

投资建议：公司转型布局第三方影象诊断短期内对公司利润贡献不大。认为，近几年公司第一主业房地产开发业务为公司提供事迹支持，转型医疗大健康为公司提供估值提升空间。地产部份nav在50亿左右。从PB的角度来看，公司估值远低于同类公司。考虑到公司布局的第三方影象诊断领域成长空间大和在A股的稀缺性，给予公司6个月目标价15，给予强烈推荐评级。(华创证券宋凯)

5、合康变频(300048)：大股东增持 员工持股计划落地实行新能源新篇章

事件：公司昨日发布公告，12月7日完成公司第一期员工持股计划，通过二级市场总计买入541,600股，占公司目前总股本0.16，购买均价21.69/股。同时，公司控股股东及实际控制人在12月7日~12月9日期间增持公司股分约101万股，增持价格在21/股~22/股之间。

主要观点：高价位增持，全员充满信心，新能源 环保助合康二次腾飞本次员工持股、大股东增持价格在22左右，充分表明对公司战略及发展前景的信心，提高凝聚力，保障了人事稳定。公司通过参股合康动力，进入电动车核心零部件领域，今年收购华泰润达，进军环保领域。环保业务为公司带来稳定收益，增厚事迹。新能源汽车业务增加新亮点。

电动车 环保 变频器，协同更强大在电动车领域，合康变频 合康动力 武汉畅的，从电动车核心零部件到电动车充电运维多点布局。1)变频器与部份动力总成系统，同属电力电子，技术层面有望合作和互补。2)在运维中，合康变频可以为其提供充电桩等基础设施，保障质量的同时也下降了本钱，间接提升武汉畅的竞争优势。

合康变频 化泰润达，1)华泰面向的是工业节能、污水处理等领域，与合康在工业用户有一部分是堆叠的，产生一些协同。EMC有共同客户。2)公司也可以从之前单卖装备到运维都可以做，拓宽业务。

依托整车控制器优势，对其动力总成产品拉动较强：整车控制器是全部汽车的核心控制部件，它收集加速踏板信号、制动踏板信号及其他部件信号，并做出相应判断后，控制下层的各部件控制器的动作，驱动汽整车控制器通过收集司机驾驶信号和车辆状态，实现整车驱动控制、能量优化控制、制动回馈控制和络管理等功能。

整车控制器作为动力总成控制器，重要性不言而喻，根据公司官介绍，截止2015年9月，整车控制器产品累计新能源装车1.2万台(套)，市占率约30，行业第一。借助于整车控制器的龙头地位及在整车中的关键环节，有望通过整车控制器产品打开动力总成系统。单车价值量有较大提升。1)动力总成控制器对动力总成系统理解深入，从单一产品到系统解决方案，能够免去产随着明年公司产能的释放，预计公司动力总成系统市占率会稳步上升。根据公司公告表露，上半年新能源产品收入2618万，3季报显示公司新能源产品定单1.6亿，定单爆发式增长。同时公司下游客户优良，为以后的长时间发展合作提供保障，目前下游客户包括南京金龙、苏州金龙、少林客车、江淮、中通等。

盈利预测：公司今年新增新能源汽车和环保业务，考虑到新能源汽车明年产能扩大和环保业务的并表，预计公司盈利能力将大幅提升，基于审慎性原则，暂未斟酌非公然发行，预计2015年~2017年的EPS分别为0.19、0.42和0.68，对应PE分别为106倍、44倍和30倍，保持“买入”评级。(国海证券谭倩)

6、亨通光电(600487)：再次海外收购加快国际化进程

公司本日发布公告称：全资子公司亨通国际拟收购阿伯代尔电缆有限公司75股权和阿伯代尔欧洲控股有限公司100股权，交易对价8.4亿南非兰特，按12月2日外汇牌价折合人民币3.72亿。

标的公司是非洲与欧洲地区领先的线缆产品制造商与整体电力解决方案服务提供商。其中阿伯代尔电缆是南非最大电线电缆制造商，为输配电、铁路等多个行业提供定制的电力解决方案，公司产品在南非国家电力公司的市场份额为26，在南非的市场占有率为37；阿伯代尔欧洲是领先的光学、金属、铁路、信号、通讯和控制电缆制造商和经销商，市场主要面向欧洲。

通过收购，公司国际化战略目标更进一步。继11月发布公告收购印尼领先线缆制造商Voksel以来，再次进行海外收购。公司通过收购Voksel进一步打开了东南亚、南亚、中东和南美洲等地区市场空间，本次收购完成后公司将实现对非洲与欧洲地区的国家化战略布局，通过与公司现有资源整合，将有能力为非洲与欧洲地区客户提供输配电、铁路、石化、采矿、港口、机场、建设和住宅建筑等行业的整体电力解决方案，符合国家“一带一路”战略，加快公司的海外市场拓展和国际化进程。

产生协同效应，提高海外市场的开发能力和盈利能力。阿伯代尔团体生产体系和工艺是南非标准、英联邦标准和欧盟标准，对公司进入英联邦、欧盟、非洲及中南美洲等海外市场具有重要意义，同时大幅提升公司的国际品牌知名度；另一方面，公司具有成熟的海底电缆、海底光缆等高端产品的技术生产能力，可以将标的公司打造成辐射非洲、英联邦、欧盟国家的重要研发和生产基地，提高其盈利能力和竞争力，同时也可以通过本身海外销售渠道协助标的公司将传统产品及高附加值产品销售到更广阔的海外市场，实现资源互补，提高相互的海外市场开发能力和盈利能力。

二级市场投资建议：公司在“一带一路”背景下的国际化战略和新进领域将延续打开成长空间，预计年将实现EPS为0.43、0.56、0.66，对应12月4日收盘价市盈率分别为30.6、、23.5、20.0倍，保持买入投资评级。(世纪证券龚鑫)

7、绿盟科技(300369)：牵手腾讯云进军云安全防护

事件：公司公告与腾讯云签署了《云计算安全防护领域合作框架协议》

点评：作为云时期的“掘金铲”，云计算安全防护市场空间巨大。随着亚马逊AWS、阿里云收入的冷艳增长，云计算进入黄金时代。愈来愈多的企业业务将向云计算转型。而安全防护作为所有企业转向云服务的“刚需”，具有掘金铲优势，市场空间巨大。

本次合作包括两个方面：1是保障云平台及其配套设施的安全，第二安全Tabl云的完全交付，实际上是用云的模式提供安全服务，基于腾讯云平台技术为基础，将产品盒子能力化，为云计算用户提供相应的安全服务。这两个合作对应了云时期信息安全市场的变化，云计算平台的安全防护是传统信息安全的增量市场，而安全云实际上是传统信息安全模式的改变，是安全能力的“云化”、资源池化。

本次合作是公司在云安全领域前瞻布局的“厚积薄发”。公司早在2014年即取得云安全运营服务业务取得ISO27001管理体系的认证，ISO27001是目前国际上最权威、最严格、也是最被广泛接受和运用的信息安全标准。通过ISO27001的认证可以表明组织在信息安全管理已建立了一套科学有效的管理体系作为保障，公司也是国内首家通过的云安全提供商。

投资建议：通过本次合作，在云计算安全防护层面，公司将结合腾讯云平：台优势，协助腾讯云提升云环境中的安全防护能力，同时可在腾讯云平台中提供相应的安全服务，真正将安全能力资源池化，在高速成长的云安全领域奠定先发优势，预计2015、2016年EPS分全国哪家医院治疗白癜风最好别为0.58、0.69，保持买入-A评级。(安信证券胡又文)

8、新文化(300336)：内容互动营销业务迎来突破

事件描写：公司子公司创祀络签订重大合同，将独家代理经营SMG所经营上海电视台新闻综合、文娱、五星体育、星尚、电视剧、纪实、外语、艺术人文、炫动卡通、哈哈少儿等频道电视互动业务中在手机端的互动广告投放业务，成为电视互动广告业务中广告发布者的唯一签约主体。在得到SMG事前许可后，创祀络亦可帮助SMG所经营频道和节目展开线下活动的“微信摇周边”互动广告投放服务，具体合作事宜双方另行协商。合同总金额不低于人民币16,100万，合同实行期限为2016年1月1日起至2017年12月31日止，合同期满后在同等条件下创祀络有优先续约权。

事件评论：合作彰显公司战略潜力和业务间的协同优势。公司已基本实现“内容 渠道 技术”的较完备布局，本次合作达成进一步体现了这1战略的价值：内容方面，新文化是影视剧投资制作优良企业，一方面与各大主流电视台包括SMG具有良好合作关系、另一方面整合创祀络后在内容营销方面有着天然优势；渠道方面，郁金香、达克斯、创祀络积累了众多优良品牌客户资源和运营经验，将有望为合作方在新媒体端带来显著增量商业价值，充分符合合作方利益。

渠道优势得以强化，创祀络业务迎来突破。此次达成合作的SMG旗下频道全面覆盖电视剧、体育、文娱、资讯、少儿等众多内容类型，在上海本地具有绝对垄断覆盖率，广告投放价值突出。创祀络作为手机端互动广告投放业务独家代理，将有助于公司多屏互动内容营销业务快速获得突破。

行业高成长 大额合同保障，提升公司中长期发展预期。1)优良内容入口价值日趋凸显，带动内容营销行业的迅猛发展，而结合移动端的互动趣味性、多变现可能，多屏互动内容营销模式有望获得延续快速发展。2)本次合作总金额不低于1.61亿，将驱动创祀络经营范围大幅提升(2014收入1,128.71万，亏损287.93万).3)创祀有望借助上市公司资源优势进一步拓展全国市场，带来更大协同价值。

保持“买入”评级。看好公司“内容 渠道 技术”战略前景，近期推动情况积极：12月8日，由公司、爱奇艺与台湾大宇联合出品的《明星志愿》(优良IP)络剧正式开机，将有望于明年夏季在爱奇艺独家上线；公司参与投资宣发的《美人鱼》也将于大年初一正式上映。优良内容、渠道与营销业务齐头并进，保持“买入”评级。(长江证券刘疆)

9、首旅酒店(600258)：收购如家实现共赢未来看点颇多

私有化收购如家，旅游板块中概股收购回归第一单：首旅酒店12月7日发布重组预案，公司拟通过现金 发股购买资产的方式，直接及间接持有如家酒店团体100股权，交易金额合计约110.5亿。本次交易主要有以下3大看点：收购对价对应如家2014年EBITDA仅7倍左右，估值相对不高；换股构成利益同盟，如家管理层及携程入股，间接完成混合所有制改革；配套召募资金有望减缓公司资金压力，并稳定公司抗风险能力。

如家：国内酒店霸主，行业鏖战下回归大势所趋：2002年，携程与首旅团体联手成立如家，并于2006年在美国纳斯达克上市，成为中国酒店业海外上市第一股。在国内经济型酒店领域，如家凭仗资本支持成为国内连锁酒店行业的龙头。但在近几年行业增速下滑，本钱上升，盈利承压的背景下，公司亟需在资本的支持下加速向中端酒店的进军并加快收购整合。斟酌目前国内资本市场估值的差异，回归A股已是大势所趋。

全品牌经营叠加O2O战略，国改 环球 冬奥看点颇多作为首旅团体旗下唯一的酒店类上市公司，公司在屡次资产臵换后确立以酒店为核心业务。近年来，受去“3公消费”影响，公司主业下滑明显，但自去年起，随着全行业的逐渐复苏，公司主业有望迎来好转，且正逐渐构成品牌丰富度高、全国布局完善等优势，同时，通过与携程、阿里等线上旅行商的合作有望进一步强化O2O平台实力。最后，公司作为北京股权鼓励试点单位具有一定国企改革看点，并在未来有望显著受益于环球影城和冬奥会申办成功。

收购如家实现共赢，国改 环球影城看点颇多，调高评级至“买入”假定如家16年全年并表，并斟酌摊薄股本影响，预计公司年EPS0.59/0.58/0.74，对应16年动态PE32倍。斟酌公司收购如家后有望实现共赢，且兼具国改、环球影城等看点，提高公司评级至“买入”。考虑到首旅 如家16年预测收入范围相当于锦江 铂涛的2/3，事迹接近一半左右(锦江剔除非经常性损益)，参考锦江目前潜伏市值1//3，给予公司月公道估值34.48/股，对应目标市值250亿，建议复牌后积极参与。(国信证券曾光钟潇)

10、康美药业(600518)：大股东和高管高比例参与定增保障“互联 大健康”战略落地

公司发布81亿定增预案，其中1亿来自7名核心高管的员工持股计划，另外80亿中大股东康美实业认购32亿，持股比例由30.42提高到31.39，其他参与方包括华安资管25亿、长城国瑞15亿、天堂硅谷8亿。定增价为15.47，锁定期3年。定增召募的81亿中30亿将用于偿还银行贷款，剩余51亿补充流动资金。12月11日复牌。

国信观点：本次公司81亿定增计划是公司全面推动“互联 大健康”的重要保障和加速推动器。大股东参与认购其中的40显示出对“互联 大健康”战略全面推动的信心，而1亿核心高管的持股计划也显示出公司履行层面对战略的认可，动力十足。回顾今年以来公司公告的一系列合作协议和投资收购，预计公司落实该计划需要资金89~94亿之间，而公司今年3季报显示货币资金124.8亿，但短时间借款到达36.2亿，本次定增召募的资金可以满足公司对长时间稳定资金的需求，将是公司“大健康 大平台 大数据 大服务”战略加速推动的重要催化剂。

认为公司战略履行力强，资金充足，在“互联 大健康”领域有望获得实质性突破。首先，看好公司在智慧药房领域的快速布局，该业务明年在北、上、广、深、渝5地会快速推动落地，计划完成300家优良医疗机构的合作，预计可贡献4亿饮片收入，成熟期有望贡献十亿量级收入，“移动医疗 城市中央药房”的智慧药房商业模式将成为公司饮片和医药商业业务未来最重要的发动机。其次，康美健康云服务平台对“B2B(康美e药谷) B2C(康美健康、天猫医药馆、医药馆等) O2O(智慧药房 社区健康) 互联医疗(康美络医院等)”4位一体业务的整合在资金的支持下会加速推动。

暂不调剂公司盈利预测，预计公司年净利润29.43亿/37.10亿/47.30亿，同比 29/26/28；EPS0.67/0.84/1.08，对应PE28倍/22倍/17倍，不排除明年事迹超预期的可能。公司估值便宜，战略加速落地，保持“买入”评级。(国信证券邓周宇江维娜)

张涵老师，腾讯财经特约股票分析师：带你掌控股市行情，踩准节奏，张老师个人微信公共号：lzgs666长按复制粘贴添加好友